加杠杆软件埃泰克重启A股IPO

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　　来源：投行最前线

　　6月20日，IPO再次受理4家企业，分别是上交所主板的埃泰克、北交所的奥图股份，深交所主板的田园生化，创业板的艾为电气。

　　小编插嘴，最近IPO受理太猛了，封面图短期内就不换了。

　　截止目前，上交所受理了14家（主板5家、科创板9家），北交所受理35家，深交所受理10家（主板4家、创业板6家），沪深北共计受理59家，具体如下：

　　一、芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司

　　该公司曾于2023年1月与中信证券签署辅导协议，开启首次IPO筹备工作。但后来因更换券商而暂时搁置。2025年，埃泰克重启A股IPO，由华泰联合证券担任保荐机构。

　　【主营业务】

　　公司是一家行业领先的汽车电子智能化解决方案提供商，主要从事汽车电子产品的研发、生产及销售，同时为客户提供汽车电子EMS和技术开发服务，产品覆盖车身域、智能座舱域、动力域以及智能驾驶域四大核心功能域。

　　公司主要产品按照功能和性质可以分为车身域电子产品、智能座舱域电子产品、动力域电子产品以及智能驾驶域电子产品，其主要应用场景分别如下：

　　报告期内，公司车身域电子产品销售收入占比分别为56.71%、57.32%和55.60%，智能座舱域电子产品销售收入占比分别为23.31%、30.74%和36.02%，二者合计占主营业务收入的比例分别为80.02%、88.06%和91.62%，是公司主营业务收入的主要来源。

　　【实际控制人】

　　发行人实际控制人CHEN ZEJIAN中文姓名为陈泽坚，合计控制发行人4，615.3924万股股份，占发行人股份总数的34.3617%，控制比例超过30%。

　　注：第一行列示的顺泰投资、伯泰克企管、宜泰企管、泽创企管、芜湖易泰、沈嵘、LUOCHANGAN 系控股股东的一致行动人

　　【主要财务数据】

　　报告期内，公司营业收入分别为217，441.43万元、300，791.63万元和346，792.85万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为7，749.01万元、17，437.65万元和20，295.82万元。

　　【前五大客户】

　　报告期内，公司对前五大客户的销售收入占比分别为73.16%、80.92%和 84.38%，客户集中度较高。一般情况下，整车厂商在一个平台或一款车型的生命周期内，对同一汽车电子产品会选择相对稳定的汽车电子厂商进行配套供应。

　　【上市标准】

　　结合自身状况，公司选择的上市标准为《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》（上证发〔2024〕49号）中3.1.2规定的第一项“最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元”。

　　【募集资金】

　　【主营业务】

　　发行人主营业务为汽车冲压自动化生产线及配套装备、机器人末端执行器、工业安全防护围栏的研发、设计、制造和销售。

　　【实际控制人】

　　和瑞林直接持有公司股份32，220，000股，持股比例为42.44%，系公司第一大股东，依其持股比例所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响；和瑞林自公司设立以来一直担任公司董事长，参与公司的经营活动，能够对公司的经营管理、重大决策、人事任免发挥决定作用，为公司控股股东、实际控制人。报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变更。

　　【主要财务数据】

　　报告期内，公司营业收入分别为24，870.54万元、39，967.12万元和39，776.46万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为1854.13万元、4405.89万元和6114.71万元。

　　【前五大客户】

　　报告期内，公司前五大客户销售占营业收入比重分别为47.93%、52.14%和44.46%。

　　【募集资金】

　　三、广西田园生化股份有限公司

　　【主营业务】

　　公司是一家以农药制剂的研发、生产与销售为主营业务的农业科技创新企业，主要产品涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂、药肥等多种农药制剂。公司围绕水稻、小麦、玉米、甘蔗等大宗农作物以及果蔬等经济作物不断发展和变化的植保需求，持续研发有利于农作物提质增收、省力高效的农药制剂产品，并通过遍布全国的5000余家经销商推广给全国主要农业区的种植户。

　　北交所排队的两家农药企业快达农化和红东方均撤回申请，那么田园生化能否顺利走下去？

　　【实际控制人】

　　泰和投资持有发行人股份比例为32.57%，为发行人控股股东。李卫国实际可控制发行人45.08%的股份表决权，为发行人的实际控制人。

　　【主要财务数据】

　　报告期内，公司营业收入分别为171，179.36万元、177，373.35万元、174，989.54万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为16，977.90万元、20，993.21万元和22，769.48万元。

　　【前五大客户】

　　报告期内，按照客户同一控制口径，公司来自前五大客户的收入合计分别为5，889.54万元、6，008.60万元和6，600.71万元，占营业收入比例为3.44%、3.38%和3.76%。公司客户较为分散，不存在向单个客户的销售占比超过50%或严重依赖单一、少数客户的情况。报告期内，公司前五大客户共包括六家客户，其中福州市天禾绿保农资有限公司及其关联公司为2024年新进入前五名的客户。

　　【募集资金】

　　四、深圳艾为电气技术股份有限公司

　　【主营业务】

　　公司主营产品应用于新能源汽车的热管理系统，与电池系统、电源系统、电驱系统、增程器系统（仅用于增程式电动车）以及车辆外部的充电基础设施共同构成了新能源汽车高压系统。

　　【实际控制人】

　　梁向辉为公司的法定代表人、董事长兼总经理，通过直接持股及担任艾为壹号的执行事务合伙人合计控制公司56.0860%股份的表决权，为公司的实际控制人。

　　【主要财务数据】

　　报告期内，公司营业收入分别为21，534.45万元、34，068.68万元和44，185.33万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为5，686.28万元、8，529.87万元和10，233.22万元。

　　【前五大客户】

　　报告期内，公司前五大客户的销售收入分别为21，072.15万元、31，790.85万元和37，345.02万元，占营业收入比例分别为97.85%、93.31%和 84.52%，公司对第一大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为52.79%、51.34%和43.72%，集中度较高，主要原因是公司产品的下游市场竞争格局集中度较高。